Treasury wird zur Steuerungsfunktion

Das Treasury verlässt die Rolle des reinen Verwalters. Wer Liquidität heute führen will, braucht Zahlen in Echtzeit, eine saubere Datenbasis aus ERP, Treasury-Management-System und Banken sowie Systeme, die Abweichungen selbst erkennen. Der Auftakt unserer Reihe „Treasury Engineers”.

Zwischen dem Liquiditätsstatus vom Montag und der tatsächlichen Kontolage am Mittwoch liegt in vielen Unternehmen noch eine Excel-Datei. Solange die Märkte ruhig bleiben, trägt das. Reißen Lieferketten, springen Zinsen oder verschiebt sich ein Großprojekt, wird aus dieser Lücke ein Risiko.

Genau hier verändert sich die Rolle des Treasury. Aus einer Funktion, die Zahlungen abwickelt und Salden meldet, wird eine steuernde: eine, die Liquidität aktiv führt, Szenarien durchrechnet und dem Management belastbare Entscheidungen ermöglicht. Michael Völkl, Head of Consulting Treasury bei BDF EXPERTS, beschreibt das als Entwicklung zum Treasury Engineer – weg vom Reagieren, hin zum Gestalten.

Ohne Datenbasis kein Liquiditätsbild

Der Hebel dafür ist unspektakulär: Daten. „Eine Echtzeitintegration Cash-relevanter Daten ist die Basis”, sagt Völkl. Wer Liquidität präzise steuern will, braucht ein lückenloses Bild aus allen relevanten Systemen – dem ERP, dem Treasury-Management-System (TMS) und den Banken. Erst wenn diese Quellen zusammenlaufen, entsteht ein Cash-Status, auf den sich Entscheidungen gründen lassen.

Auf dieser Basis wird Automatisierung zum zweiten Hebel. Währungsabsicherung, das Management der Finanzierungsstrukturen, Banktransfers: Prozesse, die heute oft noch Handarbeit sind, laufen regelbasiert und entlasten das Team von wiederkehrenden Routinen. Was frei wird, ist Zeit für die Fragen, die echte Steuerung verlangen.

Planung folgt dem Geschäftsmodell

Eine Liquiditätsplanung von der Stange gibt es nicht. Sie muss zum Geschäft passen. Ein Handelsunternehmen verdichtet große Datenmengen, um auf saisonale Schwankungen schnell zu reagieren. Ein Industrieunternehmen mit langen Zahlungszyklen bildet vor allem langfristige Kapitalbindungen ab.

Im Maschinen- und Anlagenbau, dem Umfeld vieler unserer Kunden, dominiert das Projektgeschäft: weniger kleinteilige Disposition, dafür große Zahlungsströme, die eng an Meilensteine gekoppelt sind. Verschiebt sich ein Projekt, muss diese Information sofort in die Planung fließen. Das verlangt eine besonders agile Planung – und Werkzeuge, die die Ebenen verbinden: die Tagesdisposition über die kommenden drei Tage, die Kurzfristplanung über eine bis zwölf Wochen und die Mittelfristplanung über drei bis 24 Monate.

Für genau diese Ebenen sind die SAP-integrierten Lösungen von BDF EXPERTS gebaut. Mit dem Cash Position Cockpit (CPC) behalten Unternehmen ihre Cash-Positionen transparent im Blick. Mit dem Liquidity Planning Cockpit (LPC) planen sie Liquidität durchgängig: vom Forecast über die Originalwährung bis zum Hedging, ohne Systembruch.

Vom Reagieren zum Vorausdenken

Der nächste Schritt ist bereits sichtbar: KI-gestützte Analysen und Simulationen. Treasury-Agenten erkennen Abweichungen in dem Moment, in dem sie entstehen, spielen Szenarien durch und schlagen Handlungsoptionen vor, gestützt auf die eigenen, belastbaren Unternehmensdaten.

So wird aus einem reaktiven ein vorausschauendes Treasury: eines, das Währungsrisiken besser steuert, Finanzierungskosten senkt und die Prognosequalität messbar erhöht. Das ist kein Zukunftsthema mehr. Es zeigt sich in der nächsten Planungsrunde.

Seit 2001 begleitet BDF EXPERTS Unternehmen dabei, Daten und Prozesse zukunftsfähig zu machen. Im Treasury heißt das: Aus Zahlen wird Steuerung.

Dieser Beitrag eröffnet unsere Reihe „Treasury Engineers”. Grundlage ist ein Gastbeitrag von Michael Völkl im Fachmagazin DerTreasurer (Ausgabe 1/2026).

Text und Grafiken wurden mit KI-Unterstützung erstellt und redaktionell durch BDF EXPERTS geprüft.